Declaraciones de Caputo, compra de dólares del BCRA y datos clave en EE.UU.
Programa del 30 de septiembre de 2026 · La mañana del mercado, Rava Bursátil
Resumen
El Estimador Mensual de Actividad Económica mostró una contracción. El riesgo país trepó por encima de los 600 puntos. El Banco Central compró 70 millones de dólares en la rueda del martes. El ministro de Economía Luis Caputo proyectó que el Banco Central podría cerrar 2026 con adquisiciones de divisas por encima de los 19.000 millones de dólares, superando el escenario optimista del FMI de 17.000 millones, y que podría sumar cerca de 5.000 millones más en lo que resta del año. El presidente Javier Milei estimó contar con más de 70 mil millones de dólares de poder de fuego para evitar una corrida cambiaria en 2027. El dólar mayorista se ubicó más de 26% por debajo del techo de la banda cambiaria, establecido en 1.918 pesos, y el monto operado en el segmento de contado superó los 846,2 millones de dólares. El ratio de morosidad del sector privado no financiero se mantuvo estable en 7,7% en agosto, con la morosidad de hogares pasando de 12,9% en julio a 12,8% y la de empresas aumentando de 3,6% a 3,8%.
Los bonos soberanos argentinos registraron fuertes pérdidas en las últimas semanas. En renta fija, el bono AL27 rindió 4,3% de TIR y el AL28 11,8%. Los bonos más largos de la curva se ubicaron con TIR de 11,1% o 12%, mientras que los AE29 y AE30 rindieron 7,5% y 8,4% respectivamente.
El índice Merval en dólares rompió el soporte de los 1.800 puntos. Supervielle bajó 20% en dólares en septiembre y acumuló una baja de 41% en el año. Pampa Energía bajó 6,5% en septiembre, mostrando fortaleza relativa frente a otros papeles que cayeron dos dígitos. La acción de Galicia está a un 5% de cerrar un gap alcista de octubre de 2025. Se rumorea que Nucete y Castel podrían ser compradas por Morix para consolidarse en el negocio de la oliva.
El PCE subyacente de Estados Unidos de agosto cayó a 3%, por debajo de las expectativas de 3,3%, y el PBI del segundo trimestre fue de 2,2% frente al 1,5% previsto. La probabilidad de que la Fed suba la tasa en octubre bajó a 35%, mientras que la de mantenerla subió a 65,1%. Las tasas hipotecarias a 30 años subieron 18 puntos básicos hasta 7,3%, el nivel más alto desde noviembre de 2023, y la tasa de hipoteca variable a 5 años saltó 37 puntos básicos hasta 6,47%. Estados Unidos tomará prestados hasta 40 millones de barriles de petróleo de la reserva estratégica. Hewlett Packard Enterprise subió 4,5% tras anunciar un acuerdo de sistemas de IA por 1.200 millones de dólares. Moderna cayó 6,3% después de que Citi rebajara su calificación a vender. Boeing subió 3% hasta 193,41 dólares tras ser seleccionada para desarrollar el caza F/A-XX por más de 20 mil millones de dólares. Mark Zuckerberg realizó su primera venta de acciones de Meta en más de un año, tras alcanzar un máximo en la zona de los 780 dólares. Micron Technology presentará su balance al cierre del miércoles; ganó 7,59 dólares por acción en 2025 y se espera que gane 44,17 en 2026, con un forward price earning de 6 años, margen operativo del 66% y margen final del 55%. El 77% de sus ventas corresponde a memorias para servidores y aceleradores de inteligencia artificial. Broadcom cotizó en 355,75 dólares. El ETF XLP de consumo básico tuvo una corrección de casi 10% y coquetea con la zona de 200 dólares, mientras que el ETF XLI industrial se ubicó en 168,35 dólares.