¿Momento de tener liquidez? Sector financiero bajo presión + Ping Pong con Sole y Edu
Programa del 15 de septiembre de 2026 · La mañana del mercado, Rava Bursátil
Resumen
La CNV publicó la reglamentación 1166 que elimina el uso de cheques para la recepción y entrega de fondos de clientes en sociedades de bolsa, dejando la transferencia como única modalidad habilitada. La medida generó rechazo en el mercado por su impacto en pymes, que pierden una herramienta para evitar el impuesto al cheque. En el programa se señaló que la recaudación del impuesto al cheque cayó 9% real en agosto y 11,3% en julio. El gobierno envió el presupuesto 2027 al Congreso sin cadena nacional, mientras el Senado reanuda el debate de la reforma política. El Banco Central compró USD 12 millones en reservas.
Los bonos soberanos mostraron rendimientos de 3,8% para el AO27, 5,9% para el GD29 y 10% para el AL35. El análisis técnico del AL35D mostró señales negativas tras tocar techo en la zona 81-82, con la media de 21 y 42 ruedas como primera advertencia. En el programa se indicó que los bonos en dólares no son atractivos por el aumento de la tasa del tesoro estadounidense a 10 años, que alcanzó 5,014%, su nivel más alto desde octubre de 2023. Se prefirieron obligaciones negociables de empresas como Vista, YPF y Pampa por sobre soberanos, destacando que en caídas de mercado de 50%, las ON bajaron solo 16%.
El Merval (IMV) registró un cambio en su composición con la entrada de Telecom y la salida de Cresud por volumen operado. En el programa se señaló preferencia por Cresud sobre Telecom por fundamentos. Transportadora de Gas del Sur anunció distribución de dividendos en efectivo por USD 54,5 millones, equivalentes a $331 por acción, pagaderos en dólares el 24 de septiembre. En Estados Unidos, Nvidia cayó 3%, Micron Technology (MU) operó en USD 525, mientras IBM (IBM) superó los USD 245 y se posicionó como compra de corto plazo. Advanced Micro Devices (AMD) rebotó desde USD 480 hasta USD 505,60. JP Morgan (JPM) se consideró compra en la zona de USD 348, con Fibonacci en 23,6% confirmando ese nivel.
El rendimiento del bono del tesoro estadounidense a 30 años alcanzó 5,37%, máximo desde 2007. El petróleo WTI operó en USD 104 y el Brent en USD 107, con YPF (YPF) en USD 57,68 y Vista Energy (VIST) en niveles similares. Bank of America (BAC) espera ingresos por trading del tercer trimestre planos y tarifas de banca de inversión entre USD 1.600 millones y USD 1.800 millones. El ETF XLF se mencionó como alternativa para exposición al sector financiero. Google (GOOGL) se consideró compra en la media de 200 ruedas, con objetivo de USD 350 y máximo de USD 363. Meta Platforms (META) operó en USD 677, cerca de un posible doble techo en USD 685. En Brasil, Nu Holdings (NU) mostró debilidad técnica tras romper la media de 200 ruedas, mientras el EWZ se mantuvo en 3.880 puntos.